中國人民銀行近日發佈《中國區域金融運行報告（2022）》（以下簡稱《報告》），在碳減排支持工具助力綠色低碳發展專題方面，《報告》提到，截至2022年3月，人民銀行向有關金融機構發放碳減排支持工具資金1385.6億元，支持金融機構在2021年7月至12月發放符合要求的碳減排貸款2309.2億元，覆蓋31個省、市、自治區，支持了1969家（次）企業的項目建設。
在碳達峰、碳中和目標指引下，我國大力推進綠色發展。金融機構也以碳減排支持工具為抓手，以穩步有序、精準直達的方式加速落地相關項目，支持綠色低碳轉型發展，取得了初步成效。專家表示，隨着碳減排支持工具的推廣使用，進一步完善激勵約束後，將有效提升金融系統支持綠色低碳發展的內在動力；同時也有助於金融機構開展碳核算，穩步推進氣候風險壓力測試，強化相關信息披露質量。
商業銀行如何積極融入“雙碳”戰略，落實好碳減排支持工具，進而在碳減排重點領域發揮作用？經濟日報記者進行了採訪。
支持重點領域
人民銀行去年印發的《關於設立碳減排支持工具有關事宜的通知》明確，碳減排支持工具採取“先貸後借”的直達機制，支持21家全國性銀行業金融機構在自主決策、自擔風險基礎上，向清潔能源、節能環保、碳減排技術三個領域內具有顯著碳減排效應的項目提供優惠利率貸款。
碳減排重點領域貸款如何實現增量、擴面、降價？興業研究首席綠色金融分析師錢立華認為，碳減排支持工具本質屬於綠色再貸款的一種，精準支持碳減排三大重點領域清潔能源、節能環保、碳減排技術中的項目，該支持工具的規模並未明確，只是提出按照碳減排貸款本金的60%提供資金，即設定了0.6的槓桿率，且不設上限，預計碳減排支持工具將成為支持我國實現“雙碳”目標的一個重要貨幣政策工具。
“從碳減排支持工具的效果看，相較於傳統的基礎貨幣投放，結構性貨幣政策工具規避了總量型貨幣政策工具下可能產生的商業銀行‘惜貸’現象，不僅提升了銀行放貸的能力，同時以‘先貸後借’的激勵相容機制提升了銀行對碳減排領域的放貸意願，凸顯了精準直達的優勢。”中央財經大學綠色金融國際研究院院長王遙認為，在貸款利率方面，碳減排貸款利率應與同期限檔次LPR大致持平，起到定向降低減碳企業貸款利率的作用；而對於金融機構，碳減排支持工具利率為1.75%，期限1年，可展期2次，屬於目前最低的再貸款利率，也可降低金融機構綠色貸款的資金成本。
為促進綠色轉型，人民銀行於2018年將優質綠色債券和貸款納入中期借貸便利的合格抵押品範圍，並在去年推出了碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款兩個新的貨幣政策工具，支持符合條件的金融機構為具有顯著碳減排效應的項目提供低成本融資。最新數據顯示，截至目前，碳減排支持工具累計發放1827億元，支持銀行發放碳減排領域貸款3045億元，帶動減少碳排放超過6000萬噸。
郵儲銀行有關業務負責人表示，碳減排貸款將專項用於清潔能源、節能環保和碳減排技術等重點領域，根據人民銀行相關規定，銀行將定期披露碳減排貸款相關信息，持續發揮金融支持綠色低碳發展的積極作用。今年一季度，郵儲銀行在碳減排支持工具的幫助下，合計向101個項目發放碳減排貸款超59億元，貸款加權平均利率4.11%，帶動的年度碳減排量為113萬噸二氧化碳當量。
碳減排支持工具是“做加法”。人民銀行有關負責人表示，用增量資金支持清潔能源等重點領域的投資和建設，從而增加能源總體供給能力，金融機構應按市場化、法治化原則提供融資支持，助力國家能源安全保供和綠色低碳轉型。
加快產品創新
碳減排支持工具創設以來，金融機構積極優化內部機制流程，創新產品服務，推動碳減排支持工具落地見效。為優化信貸服務，金融機構紛紛推出專項產品服務。專家表示，專項產品服務是商業銀行落實碳減排支持工具、推動經濟社會低碳轉型的重要環節。
興業銀行相關業務負責人表示，為帶動更多企業實現碳減排，興業銀行今年以來加快碳減排掛鈎貸款複製推廣，全行落地多筆碳減排、“碳足跡”掛鈎貸款，將貸款利率與發電量、用電量、“碳足跡”等項目要素掛鈎，推動企業綠色低碳轉型。截至今年6月末，該行人民銀行口徑清潔能源產業綠色貸款餘額達1114億元，較年初增長45.84%。風電光伏貸款餘額576億元，較年初增長96.5%。“下一步，興業銀行將充分利用好碳減排支持工具政策紅利，加大對碳減排信貸產品服務力度，引導經濟社會向綠色低碳循環發展。”上述負責人表示。
為拓展綠色投融資發展空間，農業銀行持續加大產品創新力度，構建了涵蓋綠色信貸、綠色消費、碳金融等在內的多層次、立體化業務體系。《報告》提到，農業銀行針對碳減排企業推出合同能源管理未來收益權質押貸款、可再生能源補貼確權貸款、生態修復貸等創新業務品種。截至2021年年末，農業銀行綠色信貸業務餘額1.98萬億元，較上年末增長30.6%，綠色債券投資餘額883億元，較上年末增長35.0%，年內承銷綠色債券27期，募集資金440億元，為綠色轉型注入金融活水。
近年來，金融機構加快建立健全綠色金融重大項目庫、創新系列綠色金融產品，加大對整個綠色低碳領域發展的支持力度，推動綠色貸款、綠色債券規模快速增長。《報告》顯示，2021年年末，全國綠色貸款餘額為15.9萬億元，同比增長33.0%，增速比上年提高12.7個百分點，比各項貸款增速高21.7個百分點。碳中和債、可持續發展掛鈎債等服務碳減排領域的專項產品不斷豐富。截至2021年年末，全國綠色債券餘額達到1.1萬億元，同比增長27.9%。
王遙表示，去年我國綠色貸款增長突出，其存量規模居全球第一位，展現了我國金融市場長期投資理念與綠色投研能力的提高，這也將有效發揮政策示範效應，引導更多資金流入低碳減排投資，為我國實現“雙碳”目標提供資金保障。
強化政策協同
在碳減排支持工具的帶動下，金融機構對碳減排重點領域的支持力度明顯加大，對促進各地區單位GDP能耗穩步下降起到重要作用。《報告》顯示，2021年，我國單位GDP能耗、規模以上工業單位增加值能耗同比分別下降2.7%、5.6%，清潔能源消費在能源消費總量中的佔比同比提高1.2個百分點，煤炭消費佔比同比下降0.9個百分點。
人民銀行以減少碳排放量為主要衡量標準，以金融機構自主決策為前提，對向碳減排重點領域內的不同類型企業一視同仁提供碳減排貸款，將有效提高碳減排貸款發放的公平性，特別是能夠為中小型低碳企業融資提供便利。王遙表示，這樣既有利於管理資金流向、降低信貸風險，也能避免對傳統高排放行業的盲目抽貸斷貸，保障了能源的總體供給能力，更好發揮了金融對綠色低碳的支持作用。
值得注意的是，目前，碳減排支持工具在助力綠色發展中也面臨着困難和挑戰。《報告》顯示，碳減排支持工具配套政策有待完善。比如，專業性較強的碳核算、環境信息披露等工作增加了金融機構的人力、管理、系統開發、購買第三方服務等成本，目前針對碳減排貸款的財政貼息、獎勵等配套政策措施不足，政策協同支持力度有待提高。為豐富配套激勵措施，此次《報告》建議，推動財政部門通過貼息、稅收減免等措施，對積極投放碳減排貸款的金融機構予以激勵，發揮財政資金的槓桿撬動作用。金融管理部門加強碳減排支持工具政策宣傳、解讀和典型案例推廣，豐富綠色金融配套激勵，提高金融機構支持綠色發展的積極性。
環境信息披露質量不高在一定程度上制約了綠色金融的發展步伐。人民銀行去年發佈的《金融機構環境信息披露指南》，對金融機構環境信息披露的形式、頻次以及應披露的定性和定量信息等提出明確要求。人民銀行有關負責人表示，碳減排支持工具要求金融機構按季度公開披露其發放的碳減排貸款金額、利率、支持項目數，以及貸款帶動的碳減排數量等信息，人民銀行將會同其他部門和獨立的第三方專業機構對披露信息進行核實，公眾知悉並對此進行監督也十分重要。
王遙建議，政府部門間需要加強現有機制的聯動與協同。雖然碳減排支持工具的相關規定已經明確金融機構需要提供項目的碳減排數據，但相關的碳減排數據測算依舊缺少清晰的技術標準。鑒於生態環境部已對碳減排數據測算形成了眾多方法學，建議部門間做好碳減排測算方法的協同，保障我國碳減排基礎數據的可比性。此外，為了提高應對氣候變化工作的效率，建議健全部際信息通報機制，各部門積極共享應對氣候變化工作相關的項目、排放、融資、監督執法等信息，以為政府的戰略研究、決策制定提供基礎支持，強化政策協同，發揮“幾家抬”合力作用。
另外，目前碳減排支持工具的領域主要是三大重點領域，發放對象暫定為全國性的金融機構，大量中小銀行還不是此工具的發放對象。專家還建議，進一步擴大碳減排支持工具覆蓋面，向符合相關要求的地方性金融機構提供低成本資金，向更廣範圍內碳減排領域重點企業提供資金支持，更有力促進低碳轉型。（經濟日報記者 王寶會）